食用菌工厂化生产项目可行性研究报告
主营业务：
公司自成立以来，专业从事食用菌的研发、工厂化种植及销售业务，是国内领先的食用菌工厂化生产企业之一，致力于为消费者提供绿色、安全的高品质食用菌产品。公司的经营范围为食用菌的研发、种植、销售；食用菌生产设施、设备及食用菌生产所需的原辅材料（危险化学品除外）研发、设计、销售；自营和代理各类商品和技术的进出口业务。根据中国食用菌协会工厂化专业委员会发布的《2019年中国食用菌工厂化研究报告》，公司2019年在全国工厂化规模生产金针菇企业中排名第四。截至2020年6月30日，公司食用菌日产能达到330.02吨，处于国内同行业先进水平。
主要产品：
公司生产和销售的主要食用菌产品为金针菇、真姬菇（包括蟹味菇、白玉菇），此外，2017年公司还少量生产杏鲍菇。报告期内公司主营业务收入构成如下：
1、金针菇
金针菇，又名金菇、构菌、朴蕈等，因其菌柄细长似金针菜而得名。就分布区域而言，金针菇于中国、日本、俄罗斯、欧洲、北美洲和澳大利亚等地均有生长。金针菇不含叶绿素，可在黑暗环境中生长。在人工栽培状态下，金针菇通过从培养基中吸收有机物质（比如碳水化合物、蛋白质和脂肪的降解物等）生长成熟。
2、真姬菇
真姬菇，又名玉蕈、斑玉蕈，因其具有独特的蟹鲜味，常被称为“蟹味菇”。目前，栽培的真姬菇有浅灰色和纯白色两个品系，其中白色品系又常被称为“白玉菇”。
主要业务模式
1、采购模式
（1）采购物品公司采购的物品主要包括生产物料、机械设备、五金劳保三大类。
①生产物料：指生产用原材料、辅助材料、内外包装材料等，例如玉米芯、米糠、麸皮、棉籽壳、甜菜渣、啤酒糟等；
②机械设备：指供食用菌工厂化生产使用的机械设备、仪器仪表，例如搅拌锅、装瓶机、灭菌锅等；
③五金劳保：指为维持生产设备正常运行所需的消耗部件、油品等标准类物品；对劳动者人身或生产环境进行保护的各类用品，例如螺丝、断路器、电线电缆、手套、拖把等。
（2）采购制度
公司采购管理部负责生产物料、机械设备和五金劳保的采购，根据ISO9001:2008质量管理体系认证的要求，对各种物料的采购流程进行严格管理，确保质量。
（3）采购流程
公司严格执行各项采购管理制度，以原材料为例，公司的采购流程如下图所示：
公司严格执行原材料管理制度，由采购部统一通过筛选后的供应商采购原材料，原材料检验合格后方可入库。公司产品的原材料大多为农业下脚料，主要有玉米芯、米糠、麸皮、棉籽壳、甜菜渣、啤酒糟等，公司供应厂家分布在全国各地，包括生产厂商和中间贸易商，公司原材料供应充足，不存在对供应商的依赖。公司已经建立了供应商管理制度，对供应商的资质、产品质量、信誉度等进行多维度考察和筛选，并实施动态优化调整，以实现采购流程规范、原料质量优良、采购价格合理、合作供应商信用优良之目标。
对于设备和五金劳保的采购，公司挑选有实力的供应商，通过现场走访进行考察，建立了相关供应商名录，确保采购物品质量合格。
2、生产模式
公司采用工厂化模式生产食用菌。根据每种食用菌的不同生物特性，综合利用生物工程技术、工程装备技术、生态环境模拟控制技术、自动化技术等为食用菌创造最适合的生长环境，在可控的环境条件下，进行标准化、智能化管理。
工厂化实现了不受区域和季节变化限制的食用菌周年化生产方式，产品可全年均衡生产和供应，产品品质较高、产量稳定。同时，工厂化模式采用集约化、立体化的种植模式，所需的土地面积较少，而利用自动化机械进行生产则使得生产效率高于传统模式，符合《中华人民共和国循环经济促进法》有关发展循环经济提出的“减量化、再利用、资源化”要求，有利于节约资源、保护环境。
3、销售模式
（1）销售渠道
由于鲜品食用菌面向最终消费者，消费市场具有零散的特点，公司主要通过经销商模式进行销售。除经销模式外，公司还有少量产品以直销方式进行销售，客户包括零售客户、餐饮企业、食用菌食品加工厂等。
2）经销商管理情况
①经销商管理模式
公司销售以经销商模式为主，在对目标市场的商业环境和市场容量进行考察后，公司通过经销商评分表对经销商进行评级，通过审核经销商的诚信度、资金实力、配送能力、市场覆盖率等因素，选择资质优良的经销商签订经销协议。报
告期各期，公司与经销商签订框架合同，合同期限通常为一年，合同约定产品质量、包装规格、定价方式、付款方式等。
公司授权经销商在所在区域经营，并由经销商负责区域内二级经销商的开发和维护；公司向经销商出售产品均为买断式销售方式，无质量原因不得退换货，发出产品如有质量或包装问题的，经公司业务人员检验确认后协商解决。
为促进公司产品营销，同时支持公司经销商开拓二级经销商，提高经销商忠诚度，公司制定了销售返利政策，公司返利水平主要结合公司销售情况及市场整体水平每年核定。
公司主要客户整体保持稳定。公司近年在保持各区域经销商基本稳定的基础上，不断拓展新客户，逐步降低公司销售的集中度，减少和实力较差的经销商的
合作。
对于公司主要产品金针菇，绝大部分经销商均只销售公司金针菇产品；对于公司产量较小的真姬菇，由于公司供货量无法满足经销商的销售需求，部分经销商销售其他公司的真姬菇产品。
公司新增经销商数量分别为25家、39家、34家和13家，2018年、2019年新增经销商较多，主要系2017年7月公司江苏四厂二期投产后至2018年完全达产放量，新增金针菇日产能40.85吨，同时2018年7月重庆工厂出菇采收，至2019年完全达产放量，新增金针菇日产能123.89吨，公司亦凭借良好的产品品质大力开拓周边市场覆盖，华东、西南、华南、西北地区新经销商相应增加。公司新增经销商的当年平均收入普遍大于退出经销商的上年收入。因新增经销商初始合作年份销售收入非整年数据，同时其对下游市场的开拓和培育需要一定时间，因此新增经销商下年平均单家销售金额较合作初始年份会有所提高。
公司持续优化经销商结构，逐步淘汰规模较小、实力较差的经销商，报告期各期，公司减少经销商数量分别为18家、13家、25家、22家，减少经销商的
年平均单家销售金额分别为125.98万元、99.18万元、76.77万元和106.33万元，销售金额普遍较低。
公司持续往来经销商数量分别为36家、56家、56家和56家，合计销售收入占公司主营业务收入比在74%以上，同时，公司持续往来经销商平均单家销售金额较高，分别为820.50万元、633.40万元、856.16万元和380.96万元，公司与主要经销商合作稳定。
随着公司产能产量的提升，经销商营业规模呈提高趋势，收入900万元以上经销商数量由2017年度的10家提高到2020年1-6月的25家，收入500-900万元的经销商数量由2017年的10家提高到2020年1-6月的17家，公司销售情况良好，经销商规模的增加与公司产能产量的变化相匹配。
2018年新增经销商较多主要因为重庆工厂于2018年7月出菇采收，对应增加较多经销商。
行业基本情况
1、食用菌产品概述
食用菌指可供人们食用的大型真菌，一般是真菌中能形成大型子实体或菌核并能供食用的种类。常见的食用菌有香菇、草菇、金针菇、杏鲍菇、真姬菇、蘑菇、木耳、银耳、猴头、竹荪、松口蘑（松茸）、口蘑、红菇、灵芝、虫草、松露、白灵菇和牛肝菌等。
人工栽培的食用菌可分为木腐菌和草腐菌，以营养来源和栽培所用原料区分。木腐菌以木屑、棉籽壳、玉米芯等作为主要营养来源，主要包括香菇、金针菇、杏鲍菇、木耳、平菇、滑子菇、灰树花、灵芝和猴头菇等。草腐菌以吸收禾草秸秆（如稻草、麦草）等腐草中的有机质作为主要营养来源，主要包括双孢菇、草菇和鸡腿菇等。
2、世界食用菌行业规模及趋势
中国食用菌协会统计数据显示，全球食用菌的产量在1994-2013年间的年均增长率为14.3％，增长主要来自中国。2013年，中国、意大利、美国、荷兰、波兰为世界五大食用菌生产国，分别占全球食用菌总产量71.29％、7.98％、4.09％、3.25％和2.22％。受饮食和地域差异的影响，亚洲国家盛产香菇和金针菇等菇种，欧美等国则以双孢菇为主要栽培对象。
美国商业化种植的食用菌主要包括双孢菇、大褐菇、小褐菇、香菇、平菇等品种，生产经营分类上分成伞菌属菇（双孢菇、大褐菇和小褐菇）和特殊蘑菇（香菇、平菇、其他菇）两大类。从20世纪60年代开始，以双孢菇为主的美国食用菌产业得以迅速发展。中国食用菌协会统计数据显示，1970至2015年的45年间，美国鲜菇产量由2.64万吨增长到39.09万吨。这45年又可分为两个时期，2000年以前，美国食用菌产量呈现连年增长的趋势，在此之后增长放缓，且在2008年经济危机前后出现了小幅减产的情况。
近10年来，欧洲国家的食用菌产量总体呈现上升态势。一方面，传统的食用菌主要生产国产业规模变化不大，但受劳动力成本上升和劳保、环保条件要求不断提高等因素的影响，部分国家产量有小幅下降。另一方面，一些非食用菌主产国家产量逐渐增加，特别是意大利近年产量大增。欧洲最大的双孢菇出口国为波兰，荷兰、白俄罗斯分别列在第二、第三位，其中，白俄罗斯以其独特的地理位置，成为世界最大的食用菌贸易中转国，将欧盟国家的鲜菇出口到俄罗斯。欧洲最大的双孢菇进口国是英国，德国、俄罗斯分别排在第二位和第三位。
亚洲国家中，中国、日本、韩国是主要食用菌生产国。日本全部实现工厂化栽培的食用菌主要有金针菇、真姬菇、灰树花、杏鲍菇、滑子菇，据中国食用菌协会数据统计，日本食用菌总产量近年来稳定在40至43万吨之间。韩国食用菌有农产食用菌和林产食用菌两大类，农产食用菌主要包括平菇、双孢菇、杏鲍菇、金针菇、蟹味菇等，其中平菇种植面积最大、产量最高。韩国全年食用菌总产量约为20万吨左右。
随着食用菌产业的发展，食用菌贸易量不断增加，消费量也随之日益增长。在贸易方面，主要出口国有中国、荷兰、波兰、英国、法国、日本、韩国、越南和印度等。在消费方面，欧盟地区法国、意大利、德国等是食用菌消费的主要国家；美洲以美国、加拿大、墨西哥、巴西、秘鲁等国为主；亚洲市场以日本、韩国和中国为主。据中国食用菌协会统计，中国是食用菌产量最大的国家，食用菌市场增长较快。
3、我国食用菌行业规模
中国是食用菌生产大国，目前可进行人工栽培的食用菌有60多种，主要包括香菇、黑木耳、平菇、金针菇、双孢菇、毛木耳、杏鲍菇、真姬菇、茶树菇、滑菇、银耳、秀珍菇、草菇、鸡腿菇等。中国食用菌消费主要集中在家庭消费和餐馆酒楼等市场。家庭消费的稳定增长已成为拉动食用菌产业持续发展的重要动力，随着中国城乡居民收入及消费水平的不断提高，食用菌需求量将进一步提升，具有广阔的发展空间。
近年来中国食用菌总产量增长迅速。根据中国食用菌协会统计数据显示，2019年全国食用菌总产量3,962万吨。中国是世界上最大的食用菌生产国，消费国和出口国。从全国食用菌产量分布情况看，总产量在100万吨以上的包括河南省（530.43万吨）、福建省（418.66万吨）、山东省（344.69万吨）、黑龙江省（334.36万吨）、河北省（302.01万吨）、吉林省（238.60万吨）、江苏省（219.12万吨）、四川省（213.42万吨）、广西自治区（140.06万吨）、湖北省（131.56万吨）、江西省（129.31万吨）、陕西省（125.83万吨）、辽宁省（121.65万吨）13个省份。
进出口方面，中国食用菌进出口贸易以出口为主，进口量较小。据中国海关总署数据，2019年中国共进口各类食（药）用菌产品0.25万吨，出口各类食（药）用菌产品约69.32万吨。
4、我国食用菌工厂化产业发展概况
（1）我国食用菌生产模式
中国自然地理条件多样，食用菌品种极其丰富，在行业发展过程中形成了“传统农户型”、“企业+农户型”和“工厂化生产型”等多种生产模式。传统农户型模式是食用菌行业的初级生产模式，其生产规模小，设备简陋，产出受季节因素限制，产品品质及食品安全等级参差不齐，总体竞争力较差。但是此种生产模式土地成本和内部管理成本低，进入退出市场灵活。该种生产模式仍然会持续存在，但其所占比例预计将呈现下降趋势。由于传统农户型生产模式存在生产技术差、销售渠道受限、抵御市场风险弱等特点，在该等情况下衍生出了企业+农户生产模式。此模式中，对技术要求较高的配方定制、菌种培育、技术指导等工作由企业负责，而需要较多人力且技术成分较少的栽培过程则由农户完成，最后产品由企业进行包装销售。上述模式能很好地解决工厂人手不足、设备昂贵、场地有限等问题，同时也解决了农户生产技术落后、生产风险大等问题。但企业受农户制约，产量波动性较大，而且不能完全解决生产中存在的环境污染和农药残留等问题。工厂化生产模式实现了食用菌的机械化、标准化、周年化生产，基本解决了环境安全、食品安全等问题，实现了农业生产循环利用最大化，相比其他两种生产模式具有较为明显的优势。但该种模式需要强大的资金基础、先进的技术条件和完善的现代企业管理制度。
（2）工厂化生产模式的优势
①生产效率高，成本优势明显
工厂化食用菌生产在菌种选育、菌种制备、配料制作、装瓶、灭菌、冷却、接种、培养、搔菌、出芽、抑制和套筒、生育、采收、挖瓶等工艺中采用了多种机械化设备，包括搅拌锅、冷却系统、输送系统、装瓶机、接种机、搔菌机、包装机、挖瓶机等。根据中国食用菌协会数据显示，单位产出同等产量的食用菌产品，工厂化模式所需的土地面积仅为传统模式的1%；劳动力只占传统模式用量的2%。工厂化生产具有生产效率高，成本低的优势。
②可周年化生产，供应稳定
工厂化食用菌生产通过温度、光照等控制，可以一年连续种植多次食用菌，告别了传统农户一年一季的种植模式，实现了全年的稳定供应。以公司主要产品金针菇为例，自然条件下适宜金针菇接种栽培的温度在20°C以下，因此一年中适宜栽培的时间有限。工厂化生产解决了季节性问题，对于市场开拓起到了重要作用。
③产品质量稳定
食用菌属于农产品，在农户种植模式下受气候、环境等条件影响，产量和产品质量稳定性较差，同一批次种植的食用菌质量可能相差较大。工厂化生产模式通过标准化、精细化的工艺对生产中的参数进行控制，确保食用菌在稳定的环境中生产，产品规格、质量一致性较高。
④适合规模化扩张
食用菌工厂化生产通过机械化设备实现食用菌标准化、流程化生产，适合规模化扩张。
（3）食用菌工厂化生产发展情况
在多种生产模式中，工厂化生产由于优势比较明显，是食用菌行业发展的主导方向。上世纪90年代，食用菌工厂化技术传入中国，最先在福建、广州、上海等地扎根发展。目前食用菌工厂化企业聚集地以上海、福建、江苏、山东、浙江、辽宁等沿海地区为主。当前中国东部地区仍处于食用菌工厂化行业主导地位，但随着国家对西部地区开发的重视及中西部地区经济的不断发展，工厂化布局将逐步由华东沿海向西部地区扩散延伸，陕西、甘肃、新疆等西部地区食用菌工厂化生产具有较大发展空间。根据中国食用菌协会工厂化专业委员会汇总的数据，截至2019年底，全国食用菌工厂化生产企业总有效产能接近9,900吨/天。其中金针菇工厂化生产企业投产数量较多，生产产能增加明显。金针菇为最大的工厂化品种，截至2019年底，全国金针菇工厂化生产企业总有效产能接近4,500吨/天。
近年来，我国工厂化食用菌产量持续提升，根据中国食用菌协会工厂化专业委员会数据，2019年度全国食用菌工厂化总产量为346万吨。分品种看，2019年度金针菇、杏鲍菇、双孢菇、真姬菇工厂化总产量分别为163.85万吨、121.00万吨、24.63万吨、32.83万吨。
中国食用菌工厂化生产的产品以内销为主。销售范围涵盖全国多个省、市、自治区，产品经销主要集中在北京、上海、广州、深圳、郑州、成都、南京、武汉、哈尔滨等大型城市集散地，呈现出城市销售好于农村，沿海好于内地的态势。
5、我国食用菌行业发展趋势
我国幅员辽阔，食用菌资源十分丰富，且我国气候环境多样，逐渐形成了可以适应不同气候栽培种植的丰富的食用菌菌种资源。随着各个科研院所和高校进行科技创新，未来将会不断涌现新的栽培技术和新的食用菌品种。食用菌产业已率先步入农业现代化。现代农业科技和工业装备是农业现代化水平的重要体现形式。目前精准化高效栽培技术、病虫害绿色综合防控技术以及新型高效栽培设施与栽培管理技术已在食用菌产业广泛运用。随着人们对食用菌营养价值认识的不断加深，食用菌在餐饮消费中的比例也逐渐增大。另外随着食用菌为主要原料的各类保健品、辅助疗品、药品日益受到市场的青睐，预计食用菌保健品未来将有更大的发展空间。
6、我国金针菇市场规模及趋势
金针菇盖滑、柄脆、味鲜，具有较高的开发价值和广阔的发展前景。我国栽培金针菇的历史悠久，但真正发展成商品化生产是从20世纪80年代开始，经历了家庭手工操作到基地化生产，再到工厂化生产的过程，产业发展迅速。据中国食用菌协会统计，2018年，我国金针菇产量为258万吨，2007年至2018年产量年均复合增长率为7.37%。
随着经济的发展和人们生活水平的提高，金针菇的消费群体逐渐扩大，市场不断增长，进一步促进金针菇工厂化生产的迅速发展。
7、行业竞争格局和市场化程度、行业内主要企业情况
从需求端而言，我国食用菌行业市场需求良好，行业领导厂商之产品基本能够实现即产即销。从供给端来看，近年来，由于较高的行业平均利润率吸引了众多的社会资金进入该行业，工厂化食用菌的总供给量不断提高，市场竞争较为激烈。传统农户种植模式生产的食用菌产品，由于质量不高、产量不稳定，其市场份额正逐步被工厂化食用菌种植模式所替代，但因其基数大、价格低，亦会加剧市场竞争。
伴随着我国食用菌工厂化栽培产能的不断释放，整个食用菌行业势必经历规范和洗牌的成长阶段。近年来，大量规模小、产品质量不高、销售渠道闭塞的企业被淘汰出局，传统农户种植食用菌占食用菌市场的比例逐步萎缩；而工厂化栽培企业将凭借其产品质量高、技术工艺先进、营销渠道畅通的优势而占据更大的市场份额，并保持较高的利润水平。金针菇市场基本已实现全工厂化生产或半工厂化生产，根据中国食用菌协会工厂化专业委员会数据，前15家金针菇工厂化企业占据了约78%的全行业生产产能。
8、进入本行业的主要壁垒
（1）技术壁垒
食用菌工厂化生产是技术密集型行业，涉及许多农业科学领域的知识，如微生物学、遗传学、生态学、栽培学、气象学、制冷、机械、建筑、保温等技术，在菌种选育、生产流程和环境控制等方面有较高的技术要求：
①菌种选育培养食用菌菌种是食用菌生产成败的关键，使用优质菌种会给厂商带来较高的产量和较高的效益，如果误用劣质菌种则会带来严重损失。培育高产量、高品质、抗逆性强、耐储藏的菌种是行业内的核心技术。菌种培育过程复杂，对设施设备、专业人才、实验经验等方面有很高的要求。同时，资源的采集、种质保藏和利用、退化机理、育种技术等方面的研究也需要大量的资金和专业人才支持。
②生产流程和环境控制食用菌工厂栽培就是以工业管理模式，通过专门设计的库房，利用环境控制系统创造出所栽培菌类最适合的生长环境，最终实现周年化、规模化栽培。
温度、光照、湿度、氧气、二氧化碳含量等环境因子的控制对食用菌的生长尤为重要。每种食用菌都对生长环境都有不同的要求，行业参与者在不同地域、不同季节进行食用菌生产所采取的环境控制技术也有所不同，且在自然气候急剧变化的情况下行业参与者需具有及时的应变技术措施。
因此，食用菌工厂化生产对生产流程及环境参数控制的精细化、稳定性有极高的要求，不仅需要专业的自动化设施设备，也需要多年的实践经验，技术壁垒极高。
（2）品牌壁垒
品牌是企业优良的产品质量、优秀的管理团队、完善的销售机制等因素所形成的一种综合评价和认知，是企业投入巨大的人力、物力、财力，与客户建立起来的信任，需要长期的积累与沉淀。经过多年的发展，我国食用菌行业已经形成了一批口碑较好、影响力较大的全国性企业品牌，在市场上占有了较多市场份额，与各级农产品渠道商建立了稳定的合作关系，构成了较高的行业壁垒。
（3）资金壁垒
食用菌工厂化生产属于重资本行业，建设成本高，运行成本也高。菌种培育、自动化设备、环境控制设备、厂房设施等方面均需要大量的资金支持。同时，由于食用菌生产需要一定时间，也会占用企业流动资金。因此，进入该行业需要相当的资金支持。
（4）管理和人才壁垒
食用菌工厂化行业属于人才密集型行业，其特点是用现代机械设备和管理机制代替传统人工种植。因此，食用菌企业对专业的现代化管理人才、知识深厚的工农技术人才、市场经验丰富的销售人才有较高的需求。缺少专业人才的企业难以进入食用菌行业。
9、行业利润水平及变动趋势
食用菌利润主要取决于生产模式、食用菌销售价格水平等因素。传统模式的利润水平与工厂化模式的利润水平相差甚远。传统农户生产对生产技术要求不高，资金门槛低，且原材料来源广泛、价格低廉，行业进入壁垒低，普遍具有规模小、质量不稳定、风险抵御能力差等特点，整体利润较低。
工厂化生产是食用菌产业发展的高级阶段，集生物工程技术、人工模拟生态环境、智能化控制、自动化作业于一体，利用温控设备、空间设施，在可控条件下进行精准化、智能化管理，实现立体化、周年化、规模化及标准化生产。工厂化生产具有工艺先进、生产效率高、生产规模大、质量稳定等特点，具有较高的利润水平。
近年来，随着相关产业政策的推进，越来越多的企业加入到食用菌工厂化生产行业，市场竞争激烈。2008年至2012年，食用菌工厂化企业从186家增长到788家，行业利润率下降。2012年至2019年，食用菌工厂化企业数量逐步下降到400家，行业逐步集中，开始出现具有较强竞争优势的领先企业。考虑到我国整体食用菌工厂化生产比例较低，未来仍有较大发展空间。
