小家电项目商业计划书
公司多年来致力于为消费者提供高品质、高颜值的小家电及相关配套产品。公司产品根据应用场景及功能的不同，分为厨房小家电、家居小家电和非电类产品，其中厨房小家电是公司核心产品与收入的主要来源，主要包括电饼铛类、空气炸锅类、多功能锅类、电烧烤类等多种品类产品。
1、厨房小家电
（1）电饼铛类
电饼铛是一种上下两面同时加热以达到烹饪食物目的的厨具。电饼铛又叫煎烤机，除了常用来制作烙饼、锅贴、玉米饼等面食，电饼铛亦可用于制作烧烤、铁 板 烧 、 烤 鸡 翅 等 ， 公 司 电 饼 铛 类 产 品 中 主 要 包 括 电 饼 铛 、 薄 饼 铛 。
（2）空气炸锅类
空气炸锅是一种可以用“空气”来进行油炸的厨具，其原理是利用空气代替热油，以热风形成内部急速热流循环烤出食材自身油脂以达到煎炸效果。近年来，空气炸锅凭借其便捷的操作模式、健康的烹饪方式逐渐获得消费者的青睐。
（3）多功能锅类
公司多功能锅类产品主要包括电火锅、多功能料理锅、烧烤涮锅等。
公司电烧烤类产品主要包括电烧烤盘、烤串机、烧烤架等产品。电烧烤盘是一种无烟、不粘锅的烧烤厨具，除烧烤外同时具备多种用途，例如炒饭、煎牛排等；烤串机与烧烤架是近年来兴起的轻油、无烟的厨具。
（5）其他
厨房小家电中的其他产品包括绞肉机、三明治机、电水壶、蒸煮饭盒、菜馅机、养生壶、磨粉机、筷子刀具消毒机和多士炉等产品。
2、家居小家电
公司销售的家居小家电主要包括香薰加湿器、蒸汽拖把、水暖毯、手持挂烫机和毛球修剪器等产品。
3、非电类产品
为了满足消费者一站式的购物需求，提高消费者购物体验，公司还配套销售手动料理机、各类锅具、刀具等非电类厨具产品。
公司成立至今，公司始终专注于厨房小家电与家居小家电系列产品研发、设计、生产与销售业务 。
（二）市场发展概况及发展趋势
1、小家电行业简介
（1）小家电行业产品分类
小家电是指功率、体积较小的家电，是一种区别于彩电、空调、冰箱、洗衣机等大功率家电之外，应用于人们生活中的各个方面的产品。 按产品用途分类，小家电可以分为厨房小家电、家居小家电和个人护理小家电。
（2）国内小家电行业发展历史
我国小家电行业的发展始于上世纪 80 年代中期，在改革开放的社会背景下，长江三角洲与珠江三角洲等地区的家电制造企业得到了快速发展的机遇，电吹风、电风扇、电熨斗等家居小家电逐渐进入普通消费者的视野。相比之下，厨房小家电种类较少，主要以电饭煲、开水壶为代表。产品型号较少、功能相对单一，市场规模小。
进入 90 年代后，厨房小家电行业发展迅速，微波炉、电饭煲等小家电产品作为时尚、现代化的标志进入市场，厨房小家电种类迅速增多。进入 21 世纪后，我国经济迎来了良好的发展，居民收入水平不断提高，消费者对食品安全以及生活品质有了更高的要求，厨房小家电产品也从经济、耐用向环保、健康、时尚、个性化转型。
近年来，我国小家电产品在产品种类、质量、外观设计等方面得到进一步升级，消费者也对小家电产品提出了更高的要求。小家电产品凭借其方便运输、低成本等优势将市场重心逐渐从线下向线上渠道进行转移，使用场景与产品品类的进一步细分成为驱动小家电行业增长的重要动力。
2、小家电行业发展现状
（1）消费升级驱动小家电行业市场规模平稳增长
随着我国经济不断发展，城镇化水平不断提高，居民整体收入水平逐年稳步上涨。根据国家统计局数据显示，2020 年我国居民人均可支配收入达到 32,189元。在我国居民收入稳定提高的背景下，消费升级已是大势所趋。
在需求端，当前我国小家电行业面对的消费者群体以 80、90、00 后为主，对能够提高生活质量、彰显生活品质的小家电接受程度较高，智能化、高端化、品质化需求明显提升，消费升级意愿较强。在供给端，生产技术的升级换代带来更多个性化、便捷化的产品，助推用户消费升级。根据中商产业研究院数据显示，2015 年我国小家电市场规模为 2,500 亿元，2021 年预期将达到 4,868 亿元，2015年至 2021 年年均复合增长率为 11.75%。以发行人主要产品电饼铛为例，根据奥维云网数据显示，2020 年度该品类产品线上与线下渠道累计零售额达到 21 亿元，同比增长 41.99%。
（2）国内小家电生产制造业较为发达，自主品牌影响力尚待提高
随着全球化分工体系的逐步深化，欧美发达国家的小家电品牌逐步将生产、装配、物流等环节向在劳动成本方面具有比较优势的发展中国家转移。凭借完善的上下游产业链、充沛的劳动力供给、持续的技术突破等一系列优势，我国现已成为全球最大的小家电出口国。根据中国家用电器协会数据显示，2019 年全球小家电出口金额为 681 亿美元，其中中国占比 47.4%，位列世界第一名。
在此全球小家电产业分工结构的背景下，国内出现众多为国外品牌厂商提供代工生产的专业 ODM/OEM 厂商。对于出口小家电，当前主要以代工为主，多数小家电出口企业停留在制造加工阶段，自主品牌在海外的影响力有限，难以与国际的龙头企业抗衡。
（3）国内小家电行业的线上销售占比较高
小家电具有体积小、单价较低、无需安装、操作简便等特点，与线上销售渠道的要求完美契合，因此越来越多产品的销售由线下转向线上。根据奥维云网数据，2014 年至 2019 年，小家电线上销量、销售额占比稳步上升。2020 年新冠疫情的爆发使小家电销售渠道进一步向线上转移，2020 年上半年，小家电线上销售量、销售额分别占比 83%、65%。社交电商、直播等线上新营销模式发展迅速，将助推线上渠道销售额占比进一步提升。
（1）直播电商渠道增长潜力较大，线上销售占比将进一步提升
我国小家电销售渠道呈现出由线下逐步向线上转移的趋势，根据奥维云网数据显示，2014 年至 2020 年上半年，小家电产品线上销量、销售额占比分别由 24%、19%上升至 83%、65%。直播电商促使小家电市场潜力不断被挖掘。除了传统电商淘宝、天猫、京东、苏宁等平台之外，社群平台（小红书、拼多多、微信）、短视频（抖音、快手）、直播（淘宝、京东）、播放平台内置商城（爱奇艺）也逐渐成为小家电产品销售的新渠道。据 CNNIC 发布的《中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至 2020 年 9 月，直播电商用户规模达到 3.09 亿，占网络用户比例达到 41.3%，占直播用户的比例达到 55%。2020 年 10 月，毕马威联合阿里研究院发布的《迈向万亿市场的直播电商》报告预测直播电商整体规模将进入“万亿时代”，渗透率有望进一步提升。
（2）健康化和智能化产品将成为小家电行业未来发展的重要方向
2020 年 10 月 30 日，中国家用电器协会发布的《中国家用电器行业“十四五”科技发展指南》目标任务规划中指出“健康家电越来越受到重视，是市场决定的”。一方面，随着我国人均可支配收入的逐步提高和消费能力的增强，居民对家电行业产品品质提出了更高的要求；另一方面，新冠疫情的爆发激发了居民的健康意识，越来越多的消费者开始使用净水电器、关注空气质量，烹饪饮食中“健康”概念更加深入人心。《2020 年中国健康家电白皮书》显示，92%的消费者选购家电时会特别关注健康功能，其中更是有 33.6%的消费者所关注的核心领域为营养饮食健康家电。从长期来看，受产品技术的迭代升级、消费水平的提升以及健康养生意识的增强等多因素驱动，依托于高品质与健康烹饪理念的小家电产品成长空间较大。据艾媒咨询发布的数据显示，到 2020 年中国智能家居市场规模将达到 1,280亿元，其中电视智能化率达到 100%，白色家电、生活电器和厨房电器的智能化率为 45%、28%、25%。由此可见，厨房电器智能化普及程度还较低，智能化前景较为广阔。
在我国小家电行业内，市场份额主要集中于“美苏九”三家企业。根据奥维云网数据显示，2018 年度和 2019 年度，线下小家电市场“美苏九”市场占有率分别为 92.1%和 91.2%，线上小家电市场“美苏九”市场占有率分别为 66.7%、67.6%。近年来，厨房小家电市场同样呈现“美苏九”三足鼎立的市场格局，“美苏九”三家市场占有率不断提升。根据中怡康、奥维云网数据，“美苏九”三厨房小家电的线下市场份额由 2012 年的 77.2%上升至 2019 年的 91.2%。“美苏九”三足鼎立格局保持稳定，主要是因为消费者群体对品牌的认可度较高，形成了一定的品牌壁垒，线下渠道出货量较为集中，而线上渠道品牌则较为分散。
（1）品牌壁垒
小家电行业对品牌的依赖程度较高，品牌体现了产品质量、设计及市场地位，消费者在购买产品时对于品牌关注度不断提高并形成一定的品牌忠诚度。自主品牌的运营往往需要企业投入大量的资金、时间、人员并经过消费者的长期检验。在小家电行业内，新晋企业往往很难在短时间内树立良好的品牌形象，因此品牌知名度是制约新企业进入小家电行业的壁垒之一。
（2）人才壁垒
随着消费者对于产品要求变得多样化和高标准化，对行业内小家电企业的从业人员能力提出了更高的要求。企业培养高素质的研发、设计人员以及熟练的技术工人需要经过理论的学习和长期的实践；此外，随着营销推广模式不断丰富，要求营销团队具备丰富的市场经验，对不同类型产品的定位足够准确，对销售渠道有深刻的理解才能始终紧跟渠道发展的步伐，而新晋企业难以短时间内组建经验丰富的专业性技术人才与销售团队，对新进入者形成人才壁垒。
（3）技术壁垒
小家电产品具备更新换代较快的特点，随着新技术、新工艺和新材料的不断涌现，消费者对于小家电产品材质、外观、功能、环保等方面不断提出新的需求。生产企业必须不断提升产品的技术含量，掌握更先进的技术，及时推出消费者需求的新产品，才能在行业内保持稳定的市场份额，小家电行业的技术壁垒逐步凸显。
（4）规模壁垒
通常小家电制造企业达到一定规模后产生规模效应，从而有效降低单位产品的生产成本，具备更高的利润空间去投入研发、升级产线、招揽人才，形成良性循环。小家电生产所需的原材料波动性较强，较强的成本管理及规模优势对小家电平稳发展至关重要，新进入企业在短时间内难以形成规模优势，抗风险能力较差。
6、行业市场供需情况
（1）市场需求情况
小家电产品的需求主要受经济发展水平、文化及饮食习惯等影响。经济发展水平决定了当地居民的可支配收入及消费水平，直接影响小家电产品的购买能力；而文化、饮食习惯等生活方式的差异，将导致消费者保有小家电的品类结构有所差异。
随着我国经济的迅速发展，人均可支配收入及居民消费水平的逐年提升，我国居民消费能力升级趋势明显。当前，我国平均小家电保有量仅为 9.5 个/户，而英、美等发达国家已达到约 30 个/户，与发达国家相比，我国各类小家电保有量仍有较大提升空间。未来，受产品技术的迭代升级、消费水平的提升以及健康养生意识的增强等多因素驱动，健康化和智能化产品将成为小家电行业未来市场需求的重要方向。
（2）市场供应情况
我国小家电生产制造业较为发达，生产厂商数量众多。随着全球化分工体系的逐步深化，欧美发达国家的小家电品牌逐步将生产、装配、物流等环节向在劳动成本方面具有比较优势的发展中国家转移。凭借完善的上下游产业链、充沛的劳动力供给、持续的技术突破等一系列优势，我国现已成为全球最大的小家电出口国。
7、行业利润水平及其变动
小家电行业产品种类众多，行业内不同品类产品发展阶段、整体工艺水平处于不同阶段，且不同企业之间由于研发设计水平、自身销售模式也存在一定差异，研发技术实力较强，工艺成熟、产品销售渠道丰富且具备一定品牌知名度的企业往往具备较高的盈利能力。从产品端来看，不同品类产品之间由于生产工艺与用料的不同，导致其利润空间存在一定差异；而同样品类不同型号之间由于产品定位、功能、材质、外观设计优劣等方面不同，利润水平也具备一定差异。随着国家标准和行业标准的出台，行业专业化水平及设计能力有望不断提高，产品向自动化、智能化的方向发展，宏观经济的发展将有助于推动行业平均利润水平不断提高。
（三）影响行业发展的重要因素
1、有利因素
（1）产业政策支持行业发展为了促进行业提质增效，实现安全、节能、环保发展，国务院及相关部门、行业协会等出台了一系列法律、法规及规章，主要包括相关产业政策、生产许可证制度、强制认证制度、国家标准及行业标准等，内容，前述法律法规及规章制度的实施为行业长期可持续发展提供了政策保障。例如，《中国制造 2025》《消费品标准和质量提升规划（2016-2020 年）》提出要加快发展智能制造装备和产品，适应家用电器高端化、智能化发展趋势，统筹布局和推动智能家电等产品研发和产业化。2020 年 10 月 29 日，中国家用电器技术大会上发布的《中国家用电器行业“十四五”科技发展指南》鼓励家电企业建立和提升适应全球市场和家电技术发展需求的研发创新体系，在全球市场通过差异化创新实现产品结构升级和品牌提升，在重点家电产品领域实现国际标准话语权的突破等。从长远来看，国家各部委、行业协会推出的产业政策都有利于打牢家电行业基础，实现技术水平和产品性能的不断创新。
（2）消费升级利于行业的长远发展
随着我国人均可支配收入的不断增长、消费能力的不断提升和品质生活意识 的不断深化，消费升级已成为大势所趋。生活水准的持续提高将驱动消费者在家电消费时选择品牌知名度更高、质量和使用体验优良、具备健康和环保性能的产品。因此，在消费升级背景下，品质化、高端化与个性化将成为家电消费的新趋势。消费者需求升级也将倒逼企业研发创新，推动行业在产品开发、外观设计、性能提升等方面不断向好发展。
（3）我国小家电普及率相对较低，未来增长空间较大
与其他发达国家相比，我国小家电市场无论是从可选产品种类、实际保有量、每 户 销 量 情 况 等 方 面 均 有 较 大 增 长 空 间 。 根 据 第 一 财 经 商 业 数 据 中 （CBNDATA）显示，欧美发达市场小家电品类约 200 种，而我国目前尚不足 100种；前瞻产业研究院统计数据显示，从各国家庭拥有小家电数量情况来看，我国小家电保有量还远低于欧美发达国家；此外，根据 Euromonitor 数据显示，我国小型烹饪类小家电类产品销量情况较美国、日本、加拿大、英国等发达国家仍有较大差距，未来具有广阔的渗透空间。
行业市场规模有望持续稳步增长。
（4）技术创新驱动小家电产品迭代升级，更好满足消费者的需求
小家电行业持续加强与新技术的融合。以 5G、IoT、云计算、人工智能、大数据等为基础的“新基建”已成为推动全社会生产力和生产要素转变的驱动力，家电企业也在不断加强自身产品与新技术的融合，智能化成为家电企业发展的重要方向。随着 5G、AI 等技术的商用步伐逐渐加快，用 5G+AIoT 对小家电行业进行改造升级，可以有效实现智能家居设备互联互通，根除场景联动困难、用户交互体验差等弊端，提高消费者使用的便利性及满意度。
2、不利因素
（1）行业竞争激烈
小家电行业属于充分竞争的行业。随着小家电行业的快速发展与行业内部竞争的不断加剧，行业末端的小型家电制造商将在激烈的市场竞争中被逐步淘汰，行业集中度将进一步提高。
（2）原材料价格波动
原材料是影响小家电行业公司成本的重要影响因素，其主要体现为原材料价格波动导致的生产成本上涨，将直接影响企业的盈利情况。小家电产品生产过程中的主要原材料包括钢材、铜材、铝材、塑料等属于大宗商品，其价格受到国际市场供求情况的影响而呈现波动性特点。
（四）行业技术发展、经营模式及其他特征
1、行业技术水平及技术特点
（1）行业技术发展水平
小家电行业的主要技术包括制造技术、功能和外观结构设计技术、节能环保技术等。经过多年的发展，国内小家电行业在产品制造和工艺技术方面已处于相对成熟阶段，在工艺流程、设备、质量控制及检测手段等方面基本达到国际同类企业的水平，故小家电的技术含量差异主要体现在新产品的研发和设计。小家电产品往往具备功能多样化、结构复杂化、外观新颖时尚化等特点，有的产品为实现高度智能化应用了热敏、温敏、气敏等前沿技术，有的产品为实现环保、健康进行了材料替代。
（2）行业技术特点
①智能化方面
随着行业平均技术水平不断发展与消费者需求的增加，小家电产品正在向智能化方向不断探索，智能化的小家电产品将应用于更多场景，给予消费者更好的服务体验。《中国家用电器行业“十四五”科技发展指南》中明确提出，“十四五”期间以 5G、IoT、云计算、人工智能、大数据等为基础的“新基建”将成为推动全社会生产力和生产要素转变的驱动力，家电行业也要围绕“新基建”构筑数字化和智能化协同发展的新生态，完善“产品硬件+软件+服务”的新探索，解构未来生活图景，智能化将成为小家电行业未来主要发展方向之一。
②创意设计方面
小家电产品的外观设计代表着公司审美水平，给予消费者最直观的感受。小家电的刚需属性相对较弱，生产企业往往很难在产品质量、性能等硬性指标拉开显著差距，因此，小家电产品能否在第一时间凭借外观吸引到消费者就显得尤为重要。保证高颜值、个性化设计的小家电产品持续面世将成为拓展市场占有率的有力保障。
传统生产线对于产出率、良品率波动通常只能事后查证和改良，因此导致整
体生产成本和费用较高。为了提高生产效率、节约成本能源，行业内公司愈发重
视生产设备的先进化与自动化水平。当前，越来越多的小家电企业利用自身积淀
的经验，通过自主研发建造或外购的智能化生产线等方式进行改造。例如自动化
产线、触摸屏人机交互功能等将人员、设备、投料、检测等多个环节整合，大幅
提高产线的自动化比例，减少人为差错，大幅度提升产品良品率，不断加大投入
对生产物流系统进行改造，专注于构建具备较高自动化水平和先进成熟的精益生
产制造体系，提升生产效率。
2、行业经营模式与特征
（1）销售模式特征
小家电行业的需求与下游销售渠道的发展紧密相连，随着直播、社交媒体的蓬勃发展，小家电销售模式呈现不断向线上渠道集中的特征。小家电产品由于个性化程度较强，无需上门安装，物流便捷等属性，与线上渠道完美契合。通过主播视频直播讲解，网红达人在微博、小红书等社交媒体的分享，使得营销更易触达消费者，消费者通过线上渠道购买小家电的意愿也更为强烈。因此，当前小家电企业基本都构建了线上渠道与线下渠道相结合的销售模式。
（2）生产模式特征
①OBM 模式
OBM 模式即自主生产模式，是指生产企业除了负责产品的生产外，还拥有独立品牌。由于品牌在价值链中占据重要位置，因此建立自主品牌成为国内 ODM出口代工厂商转型升级的首选途径。
②OEM 代工模式
由品牌商向代工厂商提出产品外观设计、结构设计、图纸、规格、功能等方案要求，代工厂商按照品牌商要求进行产品定制化生产的生产方式，最终由品牌商实现销售。目前行业内比较典型的 OEM 合作模式为是新宝股份（002705.SZ）旗下的摩飞品牌的合作。
品牌商利用自身品牌和渠道优势，将产品的设计与开发环节移交给代工厂，代工厂商根据品牌商的产品规划自主进行产品设计和开发，产品生产完成后品牌商贴牌进行对外销售。
3、其他特征
（1）季节性
小家电产品的季节性更多体现在每年电商平台举办活动期间。近年受国内电子商务快速发展的影响，每年“6.18”、“双十一”、“双十二”等电商节来临之际，天猫、京东、拼多多等电商平台都会推出拼购、加大补贴等优惠活动来吸引消费者，因此电商购物节所在的月份往往是小家电购置的高峰期，呈现出一定的季节性特征。
（2）区域性
就全球市场而言，随着国际分工体系的演化，小家电生产制造环节正逐步向劳动成本方面具有比较优势的发展中国家转移，在此背景下，中国已经逐步成为全球最重要的小家电生产基地，2019 年度中国小家电出口额 323 亿美元，占据全球小家电出口市场的比重约 47%，位列全球第一。在国内市场，小家电行业内的主要企业集中于零部件供应充沛、物流体系较为发达的长江三角洲与珠江三角洲两个产业集群，区域性特征较为明显。
（3）周期性
小家电产品的需求与宏观经济环境及居民收入水平具备一定的关联性。随着我国经济发展及人均可支配收入的提高，小家电正逐步成为提高生活品质的重要消费品之一，需求呈现一定的刚性特征，不存在明显的周期性特征。
（五）行业的上下游发展情况
1、所处行业与上下游行业之间的关联性
所处行业的上游行业主要包括塑胶原材料、五金原材料、五金制品、电子元器件等原材料供应商、配件的供应商与生产设备提供商等，下游行业主要为线上、线下渠道的客户和终端消费者。
（1）上游行业发展状况的影响
小家电的上游行业主要包括原材料供应商、零部件供应商与生产设备提供商等，其中原材料是小家电企业成本的主要构成部分，其对行业的影响主要体现为原材料价格波动导致的本行业生产成本上涨，进而影响企业的盈利情况。生产小家电的主要原材料包括塑料原料、五金原材料、五金制品、电子元器件等，其中塑料原料、金属原材料等均属于大宗商品，其价格随全球经济发展，政治因素等影响而呈现一定的波动性；电子元器件属于充分竞争行业，其价格受行业供需影响。
（2）下游行业发展状况的影响
小家电行业的下游行业主要包括各类电商平台、线上与线下渠道经销商或品牌商等，行业内企业通过上述渠道实现产品的最终销售。小家电产品的属性与电商平台契合度较高，近年来电商品平台已经成为小家电产品主要销售渠道，而企业与平台之间的利益分配将直接影响企业的盈利能力，因此企业对自身销售渠道建设与战略布局对销售成本产生直接影响。
三、公司市场竞争地位
（一）公司的市场地位
公司成立于 1998 年，是国内最早从事小家电产品研发、设计、生产与销售的企业之一。自成立以来，发行人利仁牌全自动电饼铛被中国保护消费者基金会评为“消费者信得过产品”、“利仁 LIREN”商标被北京市工商行政管理局评定为“北京市著名商标”，“LR 利仁”商标被国家工商行政管理总局评定为
平台月度“交易指数”排名稳居前列。
我国小家电制造业较为发达，生产企业数量众多，竞争较为激烈。按照经营模式划分，众多生产厂商可以分为两大类：一类是主要为国外品牌代工生产的OEM/ODM 厂商，以出口业务为主；一类是以自主品牌业务为主的 OBM 厂商。我国小家电行业特点为制造环节发达，品牌影响力相对较弱，故 OEM/ODM 厂商数量较多，OBM 厂商相对较少。发行人当前业务以自主品牌经营为主，业务集中于国内市场，相关产品的竞争对手主要为“美苏九”、小熊电器、北鼎股份等。
公司主要竞争对手的简要情况如下（相关信息来自各公司年度报告及公开资料整理）：
小熊电器股份有限公司成立于 2006 年 3 月 16 日，总部位于广东省佛山市，2019 年 8 月 23 日于深圳证券交易所中小板 A 股上市。小熊电器主要从事小家电的生产研发与销售工作，主要产品包括酸奶机、电炖盅、养生壶、加湿器、电热饭盒、煮蛋器、豆芽机等。2021 年度，小熊电器实现营业收入 36.06 亿元、净利润 2.83 亿元。
2、北鼎股份（300824.SZ）
深圳市北鼎晶辉科技股份有限公司成立于 2003 年 5 月 9 日，总部位于深圳市，2020 年 6 月 19 日于深圳证券交易所创业板 A 股上市。北鼎股份提供的主要产品和服务为厨房小家电产品，如养生壶、饮水机、烤箱、蒸炖锅、电热水壶等以及围绕养生壶、烤箱等配套推出的周边产品、养生食材等。2021 年度，北鼎股份实现营业收入 8.47 亿元、净利润 1.08 亿元。
3、美的集团（000333.SZ）
美的集团股份有限公司成立于 2000 年 4 月 7 日，总部位于广东省佛山市。2013 年 9 月 18 日于深圳证券交易所主板 A 股上市。美的集团是一家从事消费电器、暖通空调、机器人与自动化系统、智能供应链（物流）的科技集团，提供多元化的产品种类，具体包括厨房家电、冰箱、洗衣机及各类小家电的消费电器业务；家用空调、中央空调、供暖及通风系统的暖通空调业务。2021 年度，美的集团实现营业收入 3,412.33 亿元、净利润 290.15 亿元。
4、九阳股份（002242.SZ）
九阳股份有限公司成立于 2002 年 7 月 8 日，总部位于山东省济南市，并于2008 年 5 月 28 日于深圳证券交易所中小板 A 股上市。九阳股份的主要产品涵盖豆浆机、面条机、原汁机、电压力煲、电磁炉、料理机、电炖锅、开水煲、电饭煲、OneCup、洗碗机、炒菜机等多个系列产品。2021 年度九阳股份实现营业收入 105.40 亿元、净利润 7.01 亿元。
5、苏泊尔（002032.SZ）
浙江苏泊尔股份有限公司成立于 1998 年 7 月 17 日，总部位于浙江省玉环市，2004 年 8 月 17 日于深圳证券交易所中小板 A 股上市。苏泊尔拥有明火炊具、厨房小家电、厨卫电器三大事业领域，主要产品包括压力锅、炒锅、煎锅、蒸锅电饭煲、电压力锅、电磁炉、电水壶等。2021 年度，苏泊尔实现营业收入 215.85亿元、净利润 19.41 亿元。
1、公司的竞争优势
（1）品牌优势
小家电产品作为大众消费品，品牌价值的重要性尤为突出。公司始终重视产品的整体性能与质量，秉承着“好产品与百姓共享，专业铸就品牌，服务创造价值”的经营理念，牢牢把握消费者需求变化趋势，致力于为消费者提供更好、更便捷的厨房解决方案。同时，公司长期注重品牌建设，通过央视广告投放、直播带货、社交媒体推广等多渠道进行品牌推广。借助产品的设计、品质及品牌建设，利仁品牌在消费者群体中已经享有一定的美誉度和知名度。自成立以来，发行人利仁牌全自动电饼铛被中国保护消费者基金会评为“消费者信得过产品”、利仁牌电饼铛电火锅曾荣获 2016 年河北省名牌产品、利仁相关商标曾先后被北京市工商行政管理局评定为“北京市著名商标”，被国家工商行政管理总局评定为“中国驰名商标”。
（2）细分领域的先发优势
公司成立之初便专注于电饼铛的研发及生产，是国内电饼铛领域的先驱者和领导者。在电饼铛细分领域中，通过多年积累与深耕，公司产品在品牌、研发、设计、生产、销售渠道等方面建立了一定的优势。根据生意参谋、京东商智数据显示，报告期内，公司电饼铛产品在天猫平台与京东平台的排名稳居前列。
（3）渠道优势
经过多年的经营和发展，公司建立了较为完善的营销网络，线上销售与线下销售协同发展，直营、经销等销售模式相互补充。近年来，随着电商和物流的快速发展，小家电产品销售渠道逐渐向线上转移，根据奥维云网数据显示，2021 年上半年小家电行业线上渠道收入占比已经达到83%，线上渠道对于小家电企业来说至关重要。公司较早布局并形成了完善的线上销售网络，一方面在天猫、淘宝、京东、拼多多、1688 等主要电商平台开设网店进行线上直营销售，另一方面与京东、苏宁易购、唯品会、天猫超市、小米有品等电商自营主体合作开展 B2B2C 模式销售，提升线上出货量。公司积累了丰富的电商渠道运营和营销经验，近年来，线上渠道销售收入持续增长。线下渠道方面，公司通过经销、直销、KA 及出口等模式进行销售，其中以经销为主。公司形成了完善的经销网络，与主要经销商建立了稳定的合作关系。
2、公司的竞争劣势
（1）融资渠道受限
目前公司处于高速发展阶段，业务规模的不断扩大对公司的资金实力提出了更高的要求。现有资金规模不能满足公司在营销推广、研发投入、产线升级、自动化设备投入等方面的需求，已经成为制约公司发展的瓶颈。若能完成首次公开发行股票并上市，公司的资本规模、融资渠道将得到改善，生产规模将实现跨越式发展。
（2）产品品类较少
目前公司销售的核心产品包括电饼铛、空气炸锅、多功能锅、电烧烤等产品。相比于美的集团、苏泊尔、九阳股份等综合性小家电行业龙头企业，公司产品品类相对偏少，不利于公司经营规模的扩大及抵御相关产品市场波动的风险。未来，公司在确保现有优势产品市场占有率的基础上，基于消费者需求进行一系列的研发创新，持续拓展新品类新产品，不断完善小家电生态布局，寻求新的利润增长点，提高用户满意度和消费者粘性。
